Chỉ số Dow có thể ở mức thấp hơn trước khi suy thoái kết thúc?
Dựa trên những phát hiện nghiên cứu thực nghiệm mới, chỉ số tổng hợp Dow Jones 30 (Dow) có khả năng sớm đạt đỉnh. Sau đó, nó sẽ bắt đầu giảm dần xuống mức thấp mới vào năm 2020 hoặc 2021.
Theo thuật toán SCPA (Phân tích xác suất sự cố thống kê) , xác suất là 90% để chỉ số Dow đạt mức thấp mới trước khi cuộc suy thoái hiện tại của Mỹ kết thúc. Dự báo của thuật toán giả định rằng cuộc suy thoái năm 2020 sẽ kéo dài đến ít nhất là tháng 3 năm 2021.
Dự báo
Dự báo, dựa trên nghiên cứu của SCPA về hoạt động của Dow trong năm cuộc suy thoái của Hoa Kỳ từ năm 1929 đến năm 2007. Mỗi cuộc suy thoái kéo dài tối thiểu một năm. Biểu đồ dưới đây mô tả năm cuộc suy thoái.
Kết quả nghiên cứu cho thấy chỉ số Dow:
- ban đầu giảm sau mỗi năm cuộc suy thoái bắt đầu
- tăng lên mức cao nhất tạm thời trong vòng 5 đến 7 tháng sau khi cuộc suy thoái bắt đầu
- giảm xuống mức thấp mới của cuộc suy thoái sau khi đạt mức cao tạm thời
Biểu đồ
Năm biểu đồ dưới đây phân tích hoạt động của chỉ số Dow cho mỗi đợt suy thoái.
Biểu đồ dưới đây cho chỉ số Dow Jones mô tả rằng chỉ số này đã đóng cửa ở mức cao nhất sau sự cố vào ngày 2 tháng 9 năm 2020.
Xác suất
Dựa trên SCPA, xác suất là 100% để chỉ số Dow đã đạt đến mức cao sau sự cố, hoặc vào tháng 9 năm 2020. Đây sẽ là tháng thứ bảy kể từ khi cuộc suy thoái bắt đầu. Thật trùng hợp, SCPA cũng đã dự báo mức cao sau sự cố sẽ xảy ra đối với hàng chục quốc gia khác vào ngày 18 tháng 9 năm 2020 .
Phần kết luận
Câu hỏi lớn của Dow cho cuộc suy thoái năm 2020 là nó sẽ kéo dài tối thiểu một năm? Nếu câu trả lời là có, xác suất của SCPA là 90% để chỉ số Dow vượt qua mức thấp nhất vào ngày 23 tháng 3 năm 2020 trước khi cuộc suy thoái năm 2020 kết thúc. Việc tính toán xác suất 90% đến từ việc tính toán giá trị trung bình sau:
- Tính đến mức thấp nhất vào ngày 23 tháng 3, chỉ số Dow đã giảm 36,5%. Đối với bốn trong số năm cuộc suy thoái (80%) trước đó, mức suy giảm tối thiểu dao động từ 41% đến 89% trước khi cuộc suy thoái kinh tế kết thúc.
- Chỉ số Dow của cả năm (100%) cuộc suy thoái trước đó đều đạt mức thấp nhất sau tháng thứ bảy của cuộc suy thoái.
Từ những phát hiện được công bố vào ngày 27 tháng 8 năm 2020, trong “Xác suất phục hồi hình chữ V Thấp” , xác suất là 99% để suy thoái hiện tại kéo dài ít nhất một năm. Những phát hiện này bao gồm các dự báo của Deloitte về nền kinh tế Mỹ từ năm 2020 đến năm 2025. Dữ liệu thực nghiệm về nền kinh tế Mỹ có từ năm 1929.
Với xác suất gần như 100% để chỉ số tổng hợp Dow Jones đạt mức thấp mới vào năm 2020 hoặc 2021 và trước khi suy thoái kết thúc, các nhà đầu tư cần phải phòng thủ.
Michael Markowski đã làm việc trong Thị trường Vốn từ năm 1977. Ông đã dành 15 năm đầu tiên trong sự nghiệp của mình trong Ngành Dịch vụ Tài chính với tư cách là Nhà môi giới chứng khoán, Quản lý danh mục đầu tư, Nhà đầu tư mạo hiểm, Nhà đầu tư và Nhà phân tích. Từ năm 1996, ông đã làm việc trong ngành Thông tin Tài chính và đã đưa ra các nghiên cứu, thông tin và các sản phẩm được các nhà đầu tư sử dụng để tăng hiệu suất và giảm rủi ro của họ. Đọc thêm tại BullsNBears.com
